Ордер-бук (Order Book)

Ордер-бук – это электронный список заявок на покупку и продажу определенного актива, такого как акции, облигации, криптовалюты и др., представленный на финансовых рынках или биржах. Он отображает глубину рынка, показывая не только цены, по которым участники рынка желают купить или продать актив, но и количество активов, которые они готовы купить или продать по этим ценам. Ордер-бук является ключевым инструментом для анализа рынка, поскольку предоставляет детальную информацию о текущем спросе и предложении, а также о потенциальных направлениях движения цен.

Ордер-бук обычно разделен на две части: заявки на покупку (bid) и заявки на продажу (ask). Заявки на покупку отображаются по убыванию цены, то есть на вершине списка находятся заявки с самой высокой ценой покупки. Заявки на продажу, напротив, располагаются по возрастанию цены, где наименьшая цена продажи находится на вершине списка. Место, где наибольшая цена покупки встречается с наименьшей ценой продажи, называется спредом. Размер спреда может служить индикатором ликвидности рынка – чем он меньше, тем выше ликвидность.

Что демонстрирует ордер-бук

• Ордер-бук предоставляет ценную информацию о рыночном настроении, показывая, насколько участники рынка готовы двигать цену в ту или иную сторону.
• Трейдеры используют ордер-бук для определения наилучших моментов для входа или выхода из сделки, а также для установления уровней поддержки и сопротивления.
• Глубина ордер-бука указывает на ликвидность актива. Высокая ликвидность облегчает выполнение крупных заказов без значительного влияния на рыночную цену.

Трейдеры и инвесторы анализируют ордер-бук для поиска "стен" покупок или продаж, которые могут указывать на сильные уровни поддержки или сопротивления. Понимание динамики спроса и предложения помогает определить потенциальные точки разворота рынка и моменты для открытия или закрытия позиций.

Несмотря на свою полезность, анализ ордер-бука имеет ограничения. Высокочастотные трейдеры и алгоритмические стратегии могут создавать и отменять большое количество заявок за короткие промежутки времени, что иногда затрудняет интерпретацию данных ордер-бука. Кроме того, некоторые крупные игроки могут размещать "ложные" заявки, чтобы ввести в заблуждение других участников рынка.